포스코 인터내셔널

(2023년 1분기 분기사업보고서를 배경으로 자료 산출하였습니다.)

(2023년 7월 29일)
포스코 인터네셔널
- 현재가 : 80,000원
- 거래량 : 17,507,414
- 거래대금 : 1,284,553(백만)
- 시가총액 : 140,738(억)
- 액면가 : 5,000원

대차거래 상황

 

주식회사 포스코 인터네셔널

POSCO INTERNATIONAL CORPERATION
(제19기 정기주주총회 결의를 통하여 주식회사 포스코대우에서 주식회사 포스코인터내셔널로 상호 변경)

1. 회사 설립일자

2000년 12월 27일 (주)대우의 무역부분의 인적분할을 통해 설립.
2001년 3월 23일 코스피 재상장되어 매매 개시

2.회사의 연결대상 종속회사

국내 7개사
해외 36개사 
토탈 43개사
(포스코모빌리티솔루션, 이스틸포유, 한국퓨얼셀, 엔이에이치, 신안그린에너지 등)

3.신용등급

: AA- (NICE  신용평가 AAA~D)

4.주요 사업 내용

당사는 100여개의 해외 네트워크와 마케팅 전문역량을 기반으로 에너지, 철강, 식량, 부품소재 등 다양한 분야에서 사업을 지속 확장 중.
2023년 1월 포스코에너지와의 합병을 통해 LNG사업의 전 밸류체인 완성.
투자사업 확대를 통하여 전통적인 무역상사의 영역을 넘어 비즈니스 전 과정에서 가치를 창출하는 글로벌 종합사업회사로 전환 중.

주요 품목 : 
66.5% 철강 및 철강 원료
15.2% 식량/소재
12.1% 에너지(천연가스, LNG, 태양력, 풍력, 수소 등)
6.2% 기타

사업 성격에 따라 글로벌사업과 에너지로 구성되어 국내 7개사, 해외 36개사 총 43개사의 종속회사 존재.
해외 주요 지역 법인, 지사 등 100여개의 네트워크 유지.

• 글로벌 사업
  주요 품목 : 철강 및 철강원료, 식량, 친환경 차 부품, 친환경 소재, 이차전지 소재 등
  해외 네트워크 기반 Trading, 구동모터코아 생산/판매, 팜농장 운영 및 팜오일 생산/판매, 면직물 생산/판매, 광물자원 생산, 호텔 운영 등 사업 전개, 확대 중
• 에너지 사업
  E&P 사업 : 가스전을 탐사하고 개발
  LNG 사업 : 가스를 저장/운송
  발전 사업 : LNG를 원료로 활용하여 발전
  이외 : 신재생 에너지 등 친환경 에너지 사업 및 수소사업 등을 중점으로 사업 확대 중

5. 2023년 1분기 매출비중

매출실적 : 2023년 1분기 8조 3,066억원의 매출 기록.

부문별
84.5% 글로벌 사업 
15.5% 에너지 사업 

매출형태별
51.7% 삼국간 무역 
27.5% 수출 
20.8% 내수 

지역별
26.8% 국내
49.4% 아시아
5.8% 북미
7.6% 유럽
10.4% 기타

주요 품목별
66.5% 철강
12.1% 에너지
15.2% 식량/소재
6.2% 기타

 

6. 진행중인 투자

 

7.판매전략

 

8. 수주 상황

 

9. 주요 계약 및 연구개발활동

(1) 경양상 주요계약

(ㄱ) 미얀마 가스전
-미얀마 해상 A-1 / A-3 쉐, 쉐퓨, 미야 가스전 가스판매계약 체결
-가스 생산 및 판매자 : 포스코인터네셔널/ONGC/MOGE/GAIL/한국가스공사
-가스 구매자 : 중국 CNUOC(China National United Oil Company)
-생산개시년도부터 약 30년간 가스의 생산 및 판매 관련 제반 조건들이 포함된 장기 계약
-가스 판매 가격은 평균 국제 유가 및 물가 등을 반영한 지수와 연동되어 매 분기별로 변동
지분율
: 51% 포스코인터내셔널
: 17% ONGC
: 15% MOGE
: 8.5% GAIL 
: 8.5% 한국가스공사
-계약 체결일 2008년 12월 24일

>>> 신규 시설 투자
(1) 투자금액 : 2,095,727,800,000원
(2) 투자목적 : 천연가스 판매를 위한 생산, 처리 및 운송시설 건설
(3) 투자기간 : 2009년 10월 1일 ~ 2014년 9월 30일
>>>자원 개발 투자결정
(1) 투자금액 : 511,709,005,500원
(2) 개발기간 : 2017년 8월 1일 ~ 2022년 12월 31일
(미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 2단계 개발)
>>>자원개발 투자결정
(1) 투자금액 : 365,786,302,000원
(2) 개발기간 : 2019년 9월 1일 ~ 2024년 12월 31일
(미얀마 해상 A-1/A-3 광구 미얀마가스전 3단계 개발)

(ㄴ) 호주 Senex Energy사 주식 취득
회사는 2021년 12월 10일 호주 Senex Energy사 주식 취득 결정을 결의 하여, 2022년 4월 1일 취득을 완료 하였습니다.
호주 동부지역 퀸즈랜드주에 위치한 육상 가스전(Roma North, Atlas 등) 생산/개발 사업을 운영하고 있는 Senex Energy사의 주식 100% 인수 계약을 체결(2021년 12월 11일)
호주에 특수목적법인(K-A Energy 1)를 설립하여  Hancock Energy사에 지분양도 후 당사와  Hancock Energy사가 공동투자를 진행.

(ㄷ) 포스코에너지(주) 흡수합병 
회사는 2022년 8월 12일, 에너지사업 통합으로 LNG사업 밸류체인을 완성하여 경쟁력 강화 및 경영의 효율성 제고를 실현하고, 지속적인 성장기반을 마련하기 위한 목적으로 포스코에너지 주식회사를 흡수합병하기로 결의하였으며, 2023년 1월 1일 합병을 완료.

 

10. 연구 개발 실적

(주)모빌리티솔루션
2023년 1분기
유럽향 고강도 301 Extra Hard 0.6mm 품질인증
자동차 연료분사 인젝션 430J1L 1.85mm 품질 인증
"경량화 대체 소반 기반 고성능 분리판 개발" 감사보고서 등록 완료
수소차용 차세대연료전지시스템 기술개발사업 2단계 협약 완료

 

11. 회사의 경쟁우위 요소

[1]  글로벌 부문

(1) 트레이딩 사업
- 포스코그룹에 인수된 이후, 철강사업에서 안정적인 제품 공급선을 확보한 것을 비롯해, 건설, 소재, IT, 등 그룹사와의 협업을 바탕으로 사업영역을 확장하고 다양한 Synergy 효과를 창출하고자 노력
- 국내 종합상사로는 유일하게 자동차부품 전문 조직을 보유, 30여년 이상 축적된 거래 Know-How를 바탕으로 친환경 모빌리티 부품 시장을 공략
- 비철금속 분야의 Trading 역량을 기반으로 향후 유망한 성장세가 기대되는 이차전지 관련 사업 분야의 역량을 확대하고자 노력
- 지속 가능한 미래 식량자원 확보를 위해 곡물 Trading 사업 및 식량자원 개발 사업을 수행

(2) 친환경차용 구동모터코어 사업
- 자회사인 ㈜포스코모빌리티솔루션을 활용하여 향후 지속 성장이 전망되는 친환경자동차용 구동모터코아사업에 진출
- 2030년 7백만대 이상 규모로 구동모터코어생산 확대를 추진
- 특히 동 사업은 포스코産 고품질 무방향성전기강판을 소재로 활용하여, 포스코모빌리티솔루션의 독자적인 적층방식을 통해 제품을 생산하는 사업으로서 최고 수준의 품질 경쟁력을 보유

(3) 인도네시아 팜농장 사업
- 인도네시아 Palm 농장을 개발, 현지 Palm Oil 양산 체제를 갖추어 점진적으로 판매를 확대
- 2022년 12월CPO(Crude Palm Oil) MILL 3기도 추가 건설하여 연간 CPO 약 25만톤 생산가능한 체제를 구축
- 팜농장에서 생산하는 CPO를 정제하는 정제소 건설을 추진중이며 팜농장 추가 확장을 지속 검토

(4) 우크라이나 곡물터미널 사업
- 2019년 국내기업 최초로 연간 250만톤 규모 출하가 가능한 우크라이나 곡물 수출 터미널지분 75%를 인수하여, 곡물 터미널 사업을 영위 중
- 현재 러시아-우크라이나 전쟁으로 가동이 중단되었으나 상황이 호전됨에 따라 가동을 점진적으로 재개

(5) 우즈베키스탄 면방 사업
- 우즈베키스탄 최대규모의 면방법인을 페르가나/타쉴락/꿈떼바/부하라 지역에 운영 중
- 총 25만추의 생산 규모를 기반으로 연 면사 5만톤, 면직물 4천만 미터를 생산 중
- 안정적인 원면 조달 및 면방사업 경쟁력 제고를 위하여 원면 클러스터 사업을 추진 중이며 클러스터 면적을 지속 확대할 계획

(7) 철강온라인 판매 사업
- '22년 4월 자회사인 이스틸포유를 설립하여 철강 온라인 플랫폼 사업에 본격 진출

(8) 암바토니 니켈광산 사업
- 회사는 광물자원개발사업 분야에서 세계에서 3번째로 큰 규모의 니켈광산인 암바토비 니켈광 프로젝트에 6.1%의 지분 참여 중
- 최근 포스코 그룹의 미래핵심사업인 이차전지 소재 분야에서도 새로운 사업기회를 검토 중

(9) 호주 나라브리 유연탄광 사업
- 회사는 호주 나라브리 석탄 생산사업에 지분 5%를 참여 중
- 나라브리 프로젝트는 2012년 10월 상업생산을 개시하여, 연간 약 6백만톤 규모의 유연탄을 생산 중

(10) 미얀마 호텔 사업 
- 미얀마 양곤에 위치한 POSCO INTERNATIONAL AMARA Co., Ltd. 법인은 미얀마 롯데 호텔 양곤을 소유
- 미얀마 롯데 호텔 양곤은 현재 호텔 객실 343실과 장기 투숙객을 위한 레지던스 315실로 이루어져 있으며, 객실 외에도 피트니스 센터, 다양한 레스토랑, 실내외 수영장 및 양곤에서 유일하게 동시통역이 가능한 비즈니스센터를 보유
- 지난 2017년 9월 개관하여 상업 가동을 시작한 호텔은 2017년부터 10년간 호텔롯데과 호텔위탁운영계약을 체결하여 운영 중

 

[2] 에너지 부문 

(1) 미얀마 가스전 사업개발
- 미얀마 가스전은 2013년 7월부터 가스판매를 개시한 이후, 2014년 12월부터는 일일 평균 5억 입방피트의 가스를 생산, 판매
- 향후 안정적인 가스 생산 유지를 위해 착수한 2단계 개발을 통해 7공의 가스생산정 추가를 2022년 8월에 성공적으로 완료하여 일 최대 6억 입방피트 이상의 생산용량 체제를 유지
- 추가 매장량 확보를 위해 미얀마 A-3 광구에서 탐사시추에 성공한 마하구조(당사분 발견잠재자원량 3,340억 입방피트)에 대한 평가시추를 2022년 2월에 완료하고 매장량 인증 및 마케팅 활동을 준비 중

(2) LNG 사업
- 포스코그룹 자체 LNG 수요를 바탕으로 한 LNG 트레이딩, 이를 연계한 LNG 해외인프라  및 LNG 벙커링 사업을 적극 추진 중
- LNG 트레이딩 분야에서는 2017년 국내 최초로 LNG 거래를 개시
- 2022년 5월에는 美 Cheniere Energy와 20년간  LNG 40만톤 공급 계약을 체결, 2022년 10월 판매 계약 체결도 완료
- 그룹 가스사업 전략과 연계하여 전체  LNG 벨류체인 내에서 주도적으로 사업을 개발해 나갈 계획
- 더하여 '23년 1월 1일부 포스코에너지와의 합병을 통하여 탐사, 생산, 저장, 발전에 이르는 LNG 통합 밸류체인을 보유
- 이를 통하여 회사는 미얀마 및 호주 가스전 외 신규 가스전 탐사, 광양 LNG터미널, 인천 LNG 복합화력발전 등 LNG통합 벨류체인을 활용한 사업 확장을 계획

(3) 호주 육상가스전 사업
- 호주 Senex Energy Limited를 인수
- Senex Energy Limited는 호주 동부연안 브리즈번에 위치한 에너지기업
- 호주 동부육상광구에서 가스를 생산하여 해외 수출용 LNG 액화플랜트와 호주 내수에 판매 중
- 고유가 및 호주 동부의 가스 공급부족 상황을 가스 증산의 적기로 판단하여 2025년 가스생산량 3배 확대를 목표로 추가개발에 착수
- 요소생산 타당성 조사, 그린수소 실증사업 등 에너지전환 사업 확대도 모색

(4) 인도네시아 부생발전 사업
- 제철소에서 발생하는 부생가스(BCF, COG, LDG)로 전력을 생산해 제철소에 공급
- 동남아 최초의 부생가스 발전소로, 2014년 1월 총 200MW 발전설비 규모로 종합 준공되어 2024년 기준 약 60만가구가 사용할 수 있는 전력을 생산

(5) 국내 육상풍력발전 사업
- 신안그린에너지는 전라남도 신안군 자은면 일대에 총 20기의 육상풍력발전기를 운영
- 2016년 12월 24MW, 2017년 6월 18MW에 이어 2018년 5월 20MW 발전기를 건설하여 총 62.7MW의 상업운전 중
- 신안그린에너지는 연간 약 12만 MWh의 청정 전기에너지를 생산하고 있으며, 약 4.9만톤의 이산화탄소 절감 효과

(6) 파푸아뉴기니 민자발전 사업
- 2017년에 파푸아뉴기니 최대 산업도시인 LAE시에 추가적으로 34MW 규모 중유 발전소를 준공하고 상업운전을 개시하여 향후 15년간 장기적으로 전력판매를 가능케 하는 성과를 창출

 

1분기 보고서 출처 
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230515001613